A decisão de investimento deve ser baseada na leitura e compreensão da íntegra do prospecto definitivo da distribuição, da escritura de emissão assinada e registrada e demais instrumentos acessórios, cujas cópias podem ser solicitadas a este Agente Fiduciário.

Assembléias - AvisosCovenants Financeiros - Emissão - EmissoraGarantia 

Instrumentos Legais -
 - Pagamentos  -  PU's DiáriosRelatórios - Remuneração - Resgate Antecipado

 

TELEMAR NORTE LESTE S.A.
2
ª Emissão de Notas Promissórias - Série Única
R$ 2.000.000.000,00


Registro da Oferta Pública CVM

CVM/SRE/RNP/2008/037 em 9/12/2008

Registro da Oferta Pública ANBID

Sim

Códigos SND / ISIN

TENL08200 / BRTMARNPM016

Coordenador Líder

Banco Bradesco BBI S.A.

Banco Mandatário e Instituição Depositária

Banco Bradesco S.A.

Distribuição / Início - Encerramento

-

Publicidade

-

Rating

Não foi contratada agência classificadora de riscos para a presente Oferta.

Relatórios do Agente Fiduciário

Anuais

Status da Emissão

VENCIDA

Status da Emissora

ADIMPLENTE

Pavarini

EmissoraTENL08200

www.telemar.com.br


Denominação social

Telemar Norte Leste S.A.

Endereço da sede

Ruas General Polidoro, nº 99, Rio de Janeiro - RJ - CEP 22280-001

CNPJ/MF

33.000.118/0001-79

Diretor de Relações com Investidores

At.: Sr. Alex Waldemar Zornig
Tel.: (21) 3131-1123 Fax: (21) 3131-1155
274297@oi.net.br

Atividade

  A Telemar Norte Leste S.A.,  é prestadora de serviços de telefonia fixa.

Situação

Operacional

Controle acionário

Privada nacional

Auditor independente

BDO Trevisan auditores independentes

Pavarini-

EmissãoTENL08200

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Título

Notas Promissórias

Deliberação

RCA de 27 de novembro de 2008

Destinação dos Recursos

Os recursos captados por meio da Oferta serão integralmente utilizados pela Emissora para a aquisição de participação acionária indireta na Brasil Telecom Participações S.A. (“BrT Part”) e Brasil Telecom S.A. (“BrT”) e demais atos relacionados no fato relevante divulgado pela Emissora em 25 de abril de 2008. Os ativos a serem adquiridos pela Emissora, caso a operação ora prevista se concretize, encontram-se descritos no item 3.3 desta Lâmina.

Emissão / Séries

2ª / Única

Valor Total da Emissão

R$ 2.000.000.000,00

Valor Nominal 

R$ 25.000.000,00

Quantidade de Títulos 

80

Forma

Nominativa

Espécie

Sem garantia

Data de Emissão 

Data de Vencimento 

12 de dezembro de 2008
07 de dezembro de 2009

Datas de Repactuação

Não há

Subscrição e Integralização

A subscrição e integralização das Notas Promissórias será realizada por meio do Sistema de Notas Promissórias ("Sistema Nota") administrado e operacionalizado pela CETIP.

Remuneração 

DI + 3,0% aa

Datas de Pagamento das Amortizações

07 de dezembro de 2009

Datas de Pagamento da Remuneração 

07 de dezembro de 2009

Resgate Antecipado

Após o trigésimo dia contado da Data de Emissão, a Emissora poderá, a seu exclusivo critério, realizar a qualquer tempo, oferta de resgate antecipado total das Notas Promissórias.

PavariniPavarini

GarantiaTENL08200

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As Notas Promissórias não terão qualquer garantia ou preferência.

avariniPavarini

Remuneração TENL08200

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O Valor Nominal das Notas Promissórias não será atualizado. As Notas Promissórias farão jus ao pagamento de juros remuneratórios (“Juros Remuneratórios”) correspondentes à variação acumulada das taxas médias diárias dos DI – Depósito Interfinanceiros, over extra-grupo (“Taxa DI”), calculada e divulgada diariamente pela CETIP no informativo diário disponível em sua página na internet (http://www.cetip.com.br), capitalizada de uma sobretaxa de 3,00% expressa na forma percentual ao ano, base 252 dias. Os Juros Remuneratórios serão calculados de forma exponencial e cumulativa, pro rata temporis por Dias Úteis decorridos, incidentes sobre o Valor Nominal de cada Nota Promissória, desde a Data de Emissão até a respectiva Data de Vencimento (“Remuneração”), obedecida a fórmula abaixo. A Remuneração será integralmente paga na Data de Vencimento.

onde:

J = valor unitário dos juros devidos no final de cada Período de Capitalização, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento.

VNe = Valor Nominal de Emissão, informado/calculado com seis casas decimais, sem arredondamento.

Fator Juros = produtório das Taxas DI, da data de início do Período de Capitalização, inclusive, até a data de término do Período de Capitalização, exclusive, calculado com oito casas decimais, com arredondamento, apurado da seguinte forma:

onde:

n = número total de Taxas DI consideradas na atualização do ativo, sendo “n” um número inteiro.

TDIk = Taxa DI calculada com oito casas decimais, com arredondamento, da seguinte forma:

onde:

DIk = Taxa DI divulgada pela CETIP, expressa na forma percentual ao ano, válida por 1 (um) Dia Útil (overnight), utilizada com duas casas decimais.

“Período de Capitalização”: significa o intervalo de tempo que se inicia na Data de Emissão, inclusive, e termina na data de pagamento do Valor Nominal das Notas Promissórias, exclusive, acrescido da Remuneração.

Fator Spread= Sobretaxa de juros fixos calculados com nove casas decimais, com arredondamento, da seguinte forma:

onde:

spread = spread ou sobretaxa, na forma percentual ao ano, informado com quatro casas decimais; e

n = é o número de Dias Úteis entre a data do próximo evento e a data do evento anterior, sendo "n" um número inteiro.

Se, a qualquer tempo durante a vigência das Notas Promissórias, não houver divulgação da Taxa DI, será aplicada a última Taxa DI disponível, não sendo devidas quaisquer compensações entre a Emissora e os detentores das Notas Promissórias quando da divulgação posterior da Taxa DI que seria aplicável.

Caso a Taxa DI deixe de ser divulgada por prazo superior a 10 (dez) dias, ou caso seja extinta ou haja a impossibilidade legal de aplicação da Taxa DI às Notas Promissórias, será aplicada no lugar da Taxa DI, automaticamente, a taxa substituta que venha a ser adotada pelos agentes de mercado para operações similares. Caso não haja uma taxa substituta para a Taxa DI, será utilizada então a taxa média ponderada de remuneração dos títulos públicos federais brasileiros de curto prazo, à época de tal verificação, que tiverem sido negociados nos últimos 30 (trinta) dias, com prazo de vencimento de 180 (cento e oitenta) dias.

Para efeitos da Oferta, a expressão “Dia Útil” significa qualquer dia, exceção feita aos sábados, domingos e feriados nacionais. 

Pavarini

Covenants Financeiros - TENL08200

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A não observância, pela Emissora, dos seguintes índices e limites financeiros, conforme apurado trimestralmente, com base nas informações financeiras dos 12 últimos meses, em até cinco Dias Úteis após a divulgação à CVM das respectivas informações financeiras da Emissora, até o pagamento integral dos valores devidos em virtude das Notas Promissórias poderá ensejar o vencimento antecipado da emissão:

(i) Relação entre Dívida Total da Emissora e EBITDA menor ou igual a 4,0 (quatro inteiros), no balanço patrimonial da Tele Norte Leste Participações S.A. ("TNL") (consolidado); ou

(ii) Relação entre EBITDA e Serviço da Dívida maior ou igual a 1,75 (um inteiro e setenta e cinco centésimos), no balanço patrimonial da TNL (consolidado).

Para fins desta Cláusula:

“Dívida Total” significa o endividamento oneroso total da Emissora;

“EBITDA” significa, para os quatro últimos e consecutivos trimestres fiscais da Emissora, cada qual um “período contábil”, o somatório (sem qualquer duplicidade) (i) do resultado operacional para determinado período contábil (ajustado pelos ganhos ou perdas extraordinários); (ii) dos seguintes fatores deduzidos para fins de determinação do resultado operacional: (1) depreciação e amortização consolidados ocorridos naquele mesmo período contábil; (2) receitas financeiras provenientes de outras atividades inerentes ao seu negócio; o lucro operacional antes das despesas financeiras, impostos, depreciações e amortizações, conforme demonstrações financeiras consolidadas da TNL; e

“Serviço da Dívida” significa a soma dos juros da Dívida Total pagos nos quatro últimos e consecutivos trimestres fiscais.  Estão excluídas deste cálculo as variações cambiais e monetárias sobre dívidas e caixa e, por fim, as despesas oriundas de provisões (que não tiveram impacto no fluxo de caixa da Emissora, mas apenas registro contábil). Pavarini

Tele Norte Leste Participações S.A.

 

31/12/2008

31/03/2009

30/06/2009

30/09/2009

R$ Mil - Consolidado

R$ Mil - Consolidado

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

EBITDA 12M

 

 

 

 

 

3.07

Resultado Operacional

1.906.930

1.213.228

1.377.320

1.177.751

3.06.03.01

Receitas Financeiras

1.326.096

1.476.473

2.146.097

2.128.037

3.06.03.02

Despesas Financeiras

2.709.991

3.353.794

(4.964.132)

(4.716.136)

3.06.06

Resultado de Equivalência Patrimonial

41.921

(52.342)

(23.531)

22.865

 

Depreciação e Amortização

2.818.849

3.467.000

(5.240.856)

(5.414.856)

Total

 

6.067.753

6.609.891

9.459.742

9.157.841

 

 

 

 

 

 

DÍVIDA TOTAL

 

 

 

 

 

 

Passivo Circulante

 

 

 

 

 

-Empréstimos e Financiamentos

3.948.882

5.919.331

6.759.962

9.855.844

 

-Debêntures

98.254

0

0

0

 

Passivo Exigível a Longo Prazo

 

 

 

 

 

-Empréstimos e Financiamentos

14.302.834

19.952.432

22.846.815

18.695.730

 

-Debêntures

2.192.449

0

0

0

Total

 

20.542.419

25.871.763

29.606.777

28.551.574

 

 

 

 

 

 

SERVIÇO DA DÍVIDA 12M

 

 

 

 

 

 

Encargos financeiros pagos

2.245.847

2.829.000

4.594.193

3.954.379

Total

 

2.245.847

2.829.000

4.594.193

3.954.379

 

 

 

 

 

 

DÍVIDA TOTAL/EBITDA <4

 

3,39

3,91

3,13

3,12

 

 

 

 

 

 

EBITDA/SERVIÇO DA DÍVIDA > 1,75

 

2,70

2,34

2,06

2,32

avarini

Pagamentos Efetuados e ProgramadosTENL08200

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Data Evento Parcela Valor Evento

Parcela

Valor Status
07/12/2009 Amortização 1 /1 25.000.000,00 Juros 1 /1 3.288.067,600000 Pago

Pavarini

Assembléias -  TENL08200

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Não houve realização de assembléias de investidores.

Pavarini

AvisosTENL08200

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Nâo houve publicação de avisos aos investidores.

Pavarini

Instrumentos Legais TENL08200

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A decisão de investimento deve ser baseada na leitura e compreensão da íntegra do prospecto definitivo da distribuição, da escritura de emissão assinada e registrada e demais instrumentos acessórios, cujas cópias podem ser solicitadas a este Agente Fiduciário. Em caso de dúvida sobre o conteúdo do arquivo disponível para favor entrar em contato.

Lâmina de Emissão

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